Sparen of beleggen: wat past bij welk doel?

"Moet ik sparen of beleggen?" Het is de vraag die het vaakst gesteld wordt en het slechtst gesteld is. Want het antwoord hangt niet af van jouw karakter, maar van je horizon: wanneer heb je het geld nodig?

Geld dat je binnen vijf jaar nodig hebt, hoort op een spaarrekening. Niet omdat sparen zo goed rendeert, maar omdat je niet gedwongen wilt verkopen in een slecht jaar. Een keuken, een auto, een buffer van drie tot zes maanden uitgaven: sparen.

Geld dat je pas over tien, twintig of dertig jaar nodig hebt, hoort niet op een spaarrekening. Bij 2,5% rente en 3% inflatie verlies je elk jaar stilletjes koopkracht. €10.000 vandaag is over tien jaar ongeveer €9.500 waard in wat je ermee kunt kopen. Veilig voelt het wel, veilig is het niet.

Ter vergelijking: €10.000 die twintig jaar belegd blijft bij 5% reëel rendement groeit naar ongeveer €26.500 in koopkracht. Datzelfde bedrag op spaargeld met 0,5% reëel: ongeveer €11.000. Dat verschil van €15.000 is de prijs van "ik hou het liever veilig".

De praktische indeling die voor bijna iedereen werkt: laag één is je buffer op spaargeld. Laag twee zijn doelen binnen vijf jaar, deels spaargeld. Laag drie is alles voor later: breed gespreid beleggen, maandelijks inleggen, verder niet naar kijken.

Beleggen wordt riskant zodra je horizon kort is of je paniek verkoopt bij een dip van 30%. Dat gebeurt en het is normaal. Wie dat weet vóór het gebeurt, houdt vast. En vasthouden is uiteindelijk waar het rendement zit.